在近日召开的“《财经》年会2025✿★ღღღ：预测与战略暨2024全球财富管理论坛”上✿★ღღღ，京东集团首席经济学家沈建光发表了关于财富管理领域新趋势与技术发展的演讲✿★ღღღ。他指出✿★ღღღ，从全球范围来看✿★ღღღ，财富管理行业正显著受益于人工智能的应用✿★ღღღ，并且数字化发展速度十分迅速✿★ღღღ。沈建光强调✿★ღღღ，在财富管理中✿★ღღღ，利用AI进行投资决策✿★ღღღ，以获取更好的收益回报✿★ღღღ，已成为一个至关重要的趋势✿★ღღღ。

　　在客户服务方面✿★ღღღ，沈建光表示✿★ღღღ，大模型能够通过不断的反馈进行训练✿★ღღღ，随着反馈的增多✿★ღღღ，服务的精准度也会不断提升✿★ღღღ。他还提到✿★ღღღ，财富管理是一个层级化的过程✿★ღღღ，既包括私人银行✿★ღღღ、百万客户✿★ღღღ，也包括普惠平台✿★ღღღ，人工智能决策可以帮助更准确地服务各类客户✿★ღღღ。目前✿★ღღღ，AI已经成为财富管理中不可或缺的重要工具✿★ღღღ。

　　首先请沈总从宏观角度讲一下现阶段的财富管理有哪些新趋势✿★ღღღ，这些新趋势对于技术又提出了哪些新要求？

　　谢谢主持人✿★ღღღ，全球性方面✿★ღღღ，财富管理很明显趋势是人工智能的应用✿★ღღღ、数字化发展很快九游老哥俱乐部✿★ღღღ，特别是在中国香港✿★ღღღ，中国香港作为一个全球的金融中心✿★ღღღ，也致力于打造两个新的财富管理新领域✿★ღღღ。

　　全球有个很重要的趋势✿★ღღღ，财富管理当中✿★ღღღ，去中心化的金融✿★ღღღ。金融服务的很多产品可以通证化✿★ღღღ，举个例子✿★ღღღ，我感觉新领域的发展是去中介化的过程✿★ღღღ，比如通证化的证券发行之后直接对接投资人✿★ღღღ、老百姓了✿★ღღღ，中间可以跳过银行或者中介机构✿★ღღღ。现在全球的发展✿★ღღღ，特别是特朗普当选为总统之后✿★ღღღ，美国对这块有不同的声音✿★ღღღ，但是现在看起来美国完全在拥抱去中心化的金融服务✿★ღღღ，新的通证化的模式✿★ღღღ，包括对数字资产✿★ღღღ、数字货币✿★ღღღ。中国这条路走的是央行数字货币✿★ღღღ。

　　另外一块市场化的发展更快✿★ღღღ，各种各样的稳定币的发展✿★ღღღ，经管局推出三块牌照九游老哥俱乐部✿★ღღღ，我们在中国香港是其中之一✿★ღღღ，资产管理背后的底层逻辑就是数字化浪潮把金融服务业从过去的中心化开始去中心化九游老哥俱乐部✿★ღღღ，这个发展在国际上是一个新的潮流✿★ღღღ。

　　而中国香港作为全球金融中心的地位酒井彩名✿★ღღღ，它一定要在这两个方面有突破✿★ღღღ，这就跟理财业务密切相关酒井彩名✿★ღღღ，内地情况不同✿★ღღღ。

　　刚才李行长讲到养老包括第三支柱酒井彩名✿★ღღღ，这块的发展跟国际上还是有些不同✿★ღღღ。我加入京东第一件事情就是准备发展人工智能经济学家系统九游老哥俱乐部✿★ღღღ，2018年的时候想通过大数据✿★ღღღ、人工智能对经济形势判断做个预测✿★ღღღ，很多东西用人工智能的方式来做✿★ღღღ，希望大数据✿★ღღღ、人工智能的方法做理财✿★ღღღ、资产管理✿★ღღღ，给客户增加更好的服务体验✿★ღღღ。

　　当然这些都是尝试✿★ღღღ，大模型文本✿★ღღღ，Open AI出来之后✿★ღღღ，当时确实困难重重✿★ღღღ，很多东西需要人的参与✿★ღღღ。Open AI之后接下来会有新的突破✿★ღღღ，对京东来说线上化✿★ღღღ，中国经济在全球竞争中最好的发展领域就是数字化✿★ღღღ。

　　新能源汽车能打败德国✿★ღღღ，新能源本身是汽车在运行过程中整个数字化所有智能化过程中也是数字经济的一部分✿★ღღღ，在金融✿★ღღღ、理财领域✿★ღღღ，京东包括京东金融本身就是数字化✿★ღღღ，白条贷款全都是人工智能的✿★ღღღ，全部是大数据✿★ღღღ、机器学习的结果✿★ღღღ。

　　如果说人工智能应用在金融科技领域✿★ღღღ、平台企业当中早就在应用✿★ღღღ，从消费信贷扩展到理财全方位的服务✿★ღღღ，全部用数字化的体验✿★ღღღ，当然我们在紧密地跟传统的金融机构合作✿★ღღღ，包括征信✿★ღღღ、发行产品都是跟传统金融机构密切合作✿★ღღღ。整个数字化的浪潮确实会很大程度改变我们整个理财的模式和结构九游老哥俱乐部✿★ღღღ。

　　非常感谢沈总✿★ღღღ，您作为开场是非常合适的✿★ღღღ，一方面给我们讲了一下一些新的态势✿★ღღღ，尤其是去中心化✿★ღღღ，它对于整个行业已经不仅是边际改善✿★ღღღ，它可能是革命性的趋势✿★ღღღ，我们需要来注意它✿★ღღღ。

　　沈总也结合自己在京东的经验讲了国内的机构主要在服务客户方面怎样运用新的技术提升服务体验✿★ღღღ，尤其也提到AI✿★ღღღ，待会是我们深入讨论的问题✿★ღღღ。

　　虽然我们的主题叫数字化财富管理✿★ღღღ，但各位不约而同都谈到了AI九游老哥俱乐部✿★ღღღ，而且承认AI是会改变整个行业模式的重要工具✿★ღღღ。

　　昨天的《财经》年会上王坚院士讲了很重要的观点✿★ღღღ，为什么我们觉得AI在一些场景落地方面会存在不足或者无法落地的问题✿★ღღღ，他的一个观点可能是因为我们并没有理解在这个行业里真正关键的问题是什么✿★ღღღ，我们无法解决的问题是什么✿★ღღღ。

　　最近国际上国内有量化投资✿★ღღღ，其实就是人工智能系统✿★ღღღ，有了大数据之后通过分析数据进行捕捉投资机会✿★ღღღ，而且无论全球还是中国✿★ღღღ，量化策略还是很赚钱的✿★ღღღ，特别在目前资本回报不是很理想✿★ღღღ。

　　但是国际上当时的投资就比较简单✿★ღღღ，十年国债5%的收益✿★ღღღ，现在4点几酒井彩名✿★ღღღ，放在那里每年的利息就拿到4点几✿★ღღღ，投股票不断的上涨✿★ღღღ，英特尔涨了300%多400%多✿★ღღღ。在这个背景下✿★ღღღ，美国很成功的量化交易策略还是打败了很多✿★ღღღ，这个很有意思✿★ღღღ，其实背后就是人工智能✿★ღღღ，它在投资决策方面做得很成功了✿★ღღღ。

　　客户服务✿★ღღღ，我们京东有一个言犀大模型✿★ღღღ，是中国最庞大的模型之一✿★ღღღ，客户服务✿★ღღღ，它需要的就是不断训练✿★ღღღ，30%是大模型✿★ღღღ，70%是垂直领域✿★ღღღ，我们在客户服务当中会得到很多反馈进行训练✿★ღღღ，越做越精✿★ღღღ。

　　在服务方面✿★ღღღ，我们的标准打出去J9九游✿★ღღღ。✿★ღღღ，刚才李总讲要让人家不感觉是人工智能✿★ღღღ，后来发展出直播数字人✿★ღღღ，完全可以用在金融服务上✿★ღღღ。一块用人工智能✿★ღღღ，越是困难的情况下AI应用✿★ღღღ，✿★ღღღ，主动投资越来越难的情况下✿★ღღღ，一块是大模型量化交易✿★ღღღ，另外一块是怎么样更好的服务客户✿★ღღღ，财富管理都是分层的✿★ღღღ，有私人银行✿★ღღღ，有些五百万三百万✿★ღღღ，有一百万✿★ღღღ，平台做普惠很有优势九游老哥俱乐部✿★ღღღ，有场景✿★ღღღ，通过人工智能决策✿★ღღღ。

　　把量化交易作为一种工具✿★ღღღ，美国也有量化交易✿★ღღღ，不影响它的发展✿★ღღღ，这还是经济的基本面✿★ღღღ、金融市场的结构✿★ღღღ。作为一个工具来看✿★ღღღ，这个会越来越成为重要的工具✿★ღღღ。

　　非常感谢沈总酒井彩名✿★ღღღ，您和建营总有不约而同的痛点就是服务客户✿★ღღღ，尤其是服务尾部客户✿★ღღღ，对于降成本✿★ღღღ，更能精准的服务到他们✿★ღღღ，这是很重要的解决✿★ღღღ。另外您也提到了在投资方面✿★ღღღ，还涉及到产品设计方面九游会官网J9✿★ღღღ，✿★ღღღ。

　　各位的讨论都形成了一个共识✿★ღღღ，AI对于金融机构服务客户✿★ღღღ，尤其是服务以前触达不到的客户✿★ღღღ，以及以更低成本✿★ღღღ、更好的方式来服务方面是大有可为的✿★ღღღ。

　　最后问一下关于人才建设的问题✿★ღღღ。之前在数字化建设上就会有这个问题✿★ღღღ，懂数字化的人并不懂业务✿★ღღღ，懂业务的人不懂IT✿★ღღღ，使得业务效果不尽如人意✿★ღღღ。在AI时代✿★ღღღ，对于技术的要求和对产业的理解会更高✿★ღღღ，各位在人才培养方面又有哪些可以跟我们分享的？

　　刚才讲AI在金融的应用✿★ღღღ，一块是做客户服务✿★ღღღ，一块是做投顾✿★ღღღ。客户服务的话✿★ღღღ，很难非常高端的人工智能科学家做客服✿★ღღღ，可能到客服那边体验一下✿★ღღღ，了解一下日常的工作✿★ღღღ，很难进行融合✿★ღღღ，一个高工资✿★ღღღ，一个低工资九游✿★ღღღ。

　　我是感觉更多在投资方面✿★ღღღ，在欧美最头部的一些对冲基金✿★ღღღ，毕业生招进来年薪是二十几万✿★ღღღ、三十几万✿★ღღღ，它找的是最顶尖学校的数学毕业或者计算机毕业的✿★ღღღ，在团队里充分发挥他的技术能力✿★ღღღ，另一方面✿★ღღღ，也让他同时熟悉投资✿★ღღღ，这还是值得我们借鉴的✿★ღღღ，就是怎么把高技术人才在投资领域融合酒井彩名酒井彩名✿★ღღღ，但是在服务方面要融合是很难的✿★ღღღ。